Identification and analysis of the actors, practices and activities related to Christian finance - Identification et analyse des acteurs, pratiques et activités de la finance chrétienne

2015/01/27

"Doctrine des 15 maladies": applications à la finance catholique

Lors de son discours du 22 décembre 2014 pour la présentation des vœux de Noël à la Curie romaine, le pape François a détaillé une liste de quinze comportements à prohiber et qui constituent "un danger pour tout chrétien et pour toute curie, communauté, congrégation, paroisse, mouvement ecclésial".

Ce discours -cette doctrine- peut être rattaché à la Doctrine sociale de l’Eglise (DSE) ; il établit des principes et donne des indications concrètes sur le comportement que tout chrétien devrait adopter pendant ses activités professionnelles.

En matière de finance chrétienne, ont été relevés dans plusieurs pays (Allemagne, USA, ...) des chartes déontologiques confessionnelles et des professions de foi émises par des acteurs financiers. Ces documents ont une valeur, à la fois organisationnelle et publicitaire, qui contribuent à façonner l’identité chrétienne de l'établissement (banque, fonds, assurance) et de son personnel. Cependant, ces chartes et autres documents « certifiés chrétiens » sont établis selon une interprétation, parfois aléatoire, des textes bibliques et de la DSE.

La Doctrine des 15 maladies, en clarifiant les règles déontologiques applicables dans le cadre de l'entreprise, pourra être formalisée ad litteram dans les documents sociaux des établissements bancaires et financiers chrétiens. Cependant, c'est sous réserve que la loi le permette et en France, par exemple, un règlement intérieur ou un contrat de travail qui ferait référence ostensiblement à des principes religieux risquerait d'être considéré par les juges comme discriminatoire (article L.1132-1, L 1321-3 Code du travail) tant que le concept d'"entreprise de tendance" ou d'"entreprise de conviction" à but lucratif n'aura pas été juridiquement consacré.

ACdlV

Liste des « 15 maladies » :

1.    La maladie de celui qui se sent « immortel », « immunisé » ou tout à fait « indispensable » ;
2.    La maladie de l’activité excessive (le « marthalisme ») ;
3.    La maladie de la « pétrification » mentale et spirituelle ;
4.    La maladie de la planification excessive et du fonctionnarisme ;
5.    La maladie de la mauvaise coordination ;
6.    La maladie d’« Alzheimer spirituelle » ;
7.    La maladie de la rivalité et de la vanité ;
8.    La maladie de la schizophrénie existentielle ;
9.    La maladie de la rumeur, de la médisance, et du commérage ;
10.  La maladie qui consiste à diviniser les chefs ;
11.  La maladie de l’indifférence envers les autres ;
12.  La maladie du visage lugubre ;
13.  La maladie qui consiste à accumuler ;
14.  La maladie des cercles fermés ;
15.  La maladie du profit mondain, des exhibitionnismes.
 
  
LIRE LE DISCOURS INTEGRAL DU PAPE FRANCOIS

 
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In his speech of 22 December 2014 for the presentation of Christmas greetings to the Roman Curia, Pope François detailed a list of fifteen prohibited behaviors which constitute "a danger to all Christians and for the Curia community, congregations,..."

This speech - doctrine - can be attached to the Church Social Doctrine (CSD); it establishes principles and provides practical guidance on behaviors that every Christian should adopt during his professional activities.

In terms of Christian finance, many confessional ethics charters  issued by financial actors have been identified in several countries (Germany, USA, ...) . These documents have a value, both organizational and advertising, which help shaping the Christian identity of the institution (bank, funds, insurance) and his staff. However, these charters and "certified Christian" documents are prepared according to an interpretation, sometimes uncertain,  of the biblical texts and the CSD.

The Doctrine of the 15 diseases, clarifying the ethical rules applicable in the context of the company, can be formalized ad litteram in social documents of Christians banking and financial institutions. However, it is provided that the law allows it. In France, for example, internal regulations or abor contracts that would refer ostensibly to religious principles might be considered by the judges as discriminatory as the concept of religious for-profit coporations has not been legally consecrated.


2015/01/21

Deutschland : der "Katholische Fonds"

Der Katholische Fonds unterstützt weltkirchliche und ent­wicklungsbezogene Initiativen bei der Bildungs- und Öffentlichkeitsarbeit im Inland, und das auf pfarrlicher Ebene und darüber hinaus.
Die Einrichtung des Katholischen Fonds wurde am 24. November 1997 von der Deutschen Bischofskonferenz beschlossen. Am 1. Januar 1998 hat er seine Arbeit aufgenommen.
Anstoß dazu war der Wunsch, engagierte Gruppen in Pfarrgemeinden und Verbänden bei ihrem Einsatz für eine gerechtere Welt stärker zu unterstützen. Zudem sollen Gruppen gefördert werden, die die Kirche als weltweite Lern- und Solidargemeinschaft durch ihre Arbeit konkret erfahrbar werden lassen.

Ziel des Katholischen Fonds ist die Intensivierung und qualitative Stärkung der weltkirchlichen und entwicklungsbezogenen Bildungs- und Öffentlichkeitsarbeit kirchlicher und kirchennaher Gruppen innerhalb Deutschlands.

Deshalb fördert der Katholische Fonds
  • Bildungs- und öffentlichkeitswirksame Projekte zu weltkirchlichen und entwicklungsbezogenen Themen in Deutschland
  • Partnerbegegnungen und pastorale Initiativen zur Zusammenarbeit mit den Ortskirchen des Südens sowie Mittel- und Osteuropas
  • Vernetzung lokaler Aktivitäten von weltkirchlich und entwicklungspolitisch aktiven Gruppen
  • Programme zum Austausch exemplarischer Erfahrungen sowie entsprechende Beratungsangebote und Schulungen
  • Multiplikator/innenschulungen
Der Katholische Fonds wird von folgenden kirchlichen Werken getragen:
  • Adveniat
  • Caritas international
  • Misereor
  • missio in Aachen und München
  • Renovabis
Diese Hilfswerke stellen aus den Kirchensteuermitteln, die ihnen von der Deutschen Bischofskonferenz für weltkirchliche Aufgaben anvertraut werden, gemeinsam jährlich 500.000,00 € zur Verfügung

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2015/01/13

Russia : Orthodox Bank and investment fund

It is quite a revolution for Orthodox finance in Russia as a group of businessmen is working on the creation of the Orthodox Bank and Fund Investments.

The Bank will be opened after its potential founders gather the minimum sufficient capital in the amount of 400 million rubles. The creators of the bank will own equal shares of 10 percent.

The organization will apply a conservative policy and will focus on the implementation of the orders of its customers to save their monney. The Bank will be not engaged in investing in risky projects and provide loans for speculative activity. The investment fund will invest in the real economy.

Archpriest Vsevolod Chaplin welcomed the project. According to him, in the current situation it is necessary to abandon the mechanisms based on usury.

If the idea of an "Orthodox finance" is inherently spiritual, the political ambition is to build an independent banking and financial system from Western institutions to get a more stable and sovereign financial system.


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2015/01/05

Agences de notation sociale et environnementale : un instrument au soutien de la finance éthique

Selon le document d'informations clés pour l'investisseur, la stratégie d’investissement du fonds catholique Proclero est pilotée en fonction des opportunités de marché et de notations sociales et environnementales, notamment telles qu'établies par Vigeo. L'occasion nous est donc donnée de rappeler en quoi consiste fondamentalement une stratégie d'investissement, et quelles sont les principales agences de notation sociale et environnementale européennes.

STRATEGIE D'INVESTISSEMENT

Par exemple, le fonds Proclero est investi, soit en produits de taux (y compris convertibles), soit en produits d’actions selon certaines limites (60%/40%). La politique d’investissement repose pour les investissements réalisés en direct, sur la sélection de valeurs basée sur des critères éthiques. Dans le cadre de sa gestion discrétionnaire, le fonds pratique notamment une démarche d’exclusion qui cible les entreprises dont une part non négligeable de l’activité porte atteinte à la vie et à la dignité humaine (notamment l’alcool, l’armement, les jeux d’argent, la pornographie et le tabac). Par la suite, la sélection des valeurs éligibles s’effectue à partir de données extra-financières provenant de prestataires spécialisés mais aussi d’études sectorielles et thématiques réalisées en interne. La société de gestion, Meeschaert Asset Management, utilise notamment les notations sociales et environnementales de Vigeo dans son processus de gestion. L’intégration des critères extra-financiers pourra entrainer une exclusion, une sur ou sous pondération des valeurs par rapport à l’indice de référence.

AGENCES DE NOTATION SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

Nées vers la fin des années 90, les agences de notation sociale et environnementale évaluent et notent les entreprises, selon leur méthode. Elles se basent sur les documents des entreprises qui ont été publiés, des questionnaires et des résultats d'entrevue avec les responsables d'entreprise. Elles disposent d'une méthode pour établir la cohérence entre les questions posées et les objectifs recherchés au regard du développement durable, mais plus généralement, en fonction des critères que souhaite favoriser l'investisseur.

En pleine expansion, ce secteur comprend une trentaine de structures exclusives, dont les plus importantes sont en Europe : Vigeo, Oekom en Allemagne, Triodos Bank aux Pays-Bas, et en France, Arcet Cotation, EthiFinance, Gavet&Bacqué ou diversum SAS.

En ce qui concerne Vigeo, cette agence se présente sur son site comme le premier expert européen de la performance responsable. Vigeo rating mesure les performances et ‎les risques des entreprises dans six domaines de responsabilité sociale : Droits humains, Environnement, Ressources humaines, Comportements sur les marchés, Gouvernement d’entreprise, Engagement sociétal. Fort d’une expérience de plus de 15 ans, Vigeo rating offre une large gamme de services destinés aux ‎investisseurs et gestionnaires d'actifs aspirant à une performance durable et responsable de leurs ‎investissements. Ses produits et services facilitent :‎
- l’intégration des facteurs de risques et de performance ESG dans les processus d’investissement
- la création et la gestion des fonds ISR « best-in-class », éthiques ou thématiques
- l’exercice des droits d’actionnaire ou l’engagement d’un dialogue avec les entreprises sur les ‎questions ESG‎
Ils répondent à tous les niveaux d’exigence de sélectivité et toutes les philosophies d’investissement ISR.

ACdlV

2015/01/01

Allemagne - Panorama des banques chrétiennes


En Allemagne, on trouve les fonds sont en grande partie déposés par les églises dans des banques spécialisées dans le domaine religieux. Nommée littéralement « banques ecclésiales » ou « banques d'églises » (Kirchliches Kreditinstitut), ces banques religieuses se revendiquent, pour la plupart, d'obédience évangélique ou catholique et sont des acteurs dynamique de la finance protestante et de la finance catholique.

1) Banques alllemandes catholiques
  1. Liga-Bank à Regensburg est une des plus anciennes banques catholiques et est très présente en Allemagne du sud.
  2. DKM Darlehnskasse Münster, une des 4 banques catholiques de Rhénanie-du-Nord - Westphalie.
  3. Idem pour la Bank im Bistum Essen
  4. Bank für Kirche und Caritas à Paderborn.
  5. Pax-Bank à Cologne, la plus ancienne banque chrétienne d'Allemagne.
  6. Bank für Orden und Mission à Idstein.
  7. Steyler Bank in Sankt Augustin.
2) Banques allemandes protestantes
  1. Bank für Kirche und Diakonie eG - KD-Bank à Dortmund
  2. Evangelische Kreditgenossenschaft Kassel (EKK) présente en Allemagne du sud.
  3. Evangelische Darlehnsgenossenschaft à Kiel en Allemagne du nord.
  4. Spar- und Kreditbank Evangelisch-Freikirchlicher Gemeinden (SKB), est la banque de la communauté baptiste fondée dans les années 1930
  5. Spar- und Kreditbank des Bundes Freier evangelischer Gemeinden (SKB) fondée en 1925 à Witten est la banque de la communauté évangélique libre.
Depuis les années 2000, ces banques de taille modeste connaissent un développement constant de leurs activités. Le volume des investissement a été multiplié par trois entre les années 2005-2012, et représente aujourd'hui environ 16 Mrd d'euros.

ACdlV